近日，全球知名市场研究机构 LightCounting 发布《2025年6月光通信市场季度更新报告》，指出尽管2025年第一季度全球光通信市场整体持平，但预计第二季度将迎来环比 10% 的增长，主要驱动力来自数据中心对 800G以太网光模块 的强劲需求。与此同时，另一研究机构 Cignal AI 也在其《光器件市场报告》中预测，2025年800G光模块出货量将同比增长 60%，成为全年增长最快的领域之一。

800G与1.6T双线并进，数据中心升级潮如期而至

LightCounting报告显示，2025年第二季度光模块市场将主要由800G模块拉动增长，部分 1.6T 光模块也将首次小批量出货，开始贡献收入。随着以亚马逊、Meta 为代表的超大规模数据中心客户陆续转向更高速的光互连解决方案，400G 以太网模块需求逐步放缓。

与此同时，Cignal AI 进一步指出，在 AI 训练与通用计算需求驱动下，2025年数据中心光器件市场收入将超过 160亿美元，同比增长 60%以上。尽管1.6T模块将在2025年起步，但全年出货量预计不会超过100万只，对整体市场结构影响仍属有限，主力仍由400G和800G模块构成。

行业观点：800G模块成为当前数据中心的主流技术选择，不仅因其在带宽密度与能耗比方面具备优势，还因产业链成熟度日趋完善，供应商在成本控制和量产能力方面更趋稳定。

AOC、DWDM与无线前传反弹，细分市场表现稳健

报告还指出，800G和400G AOC（有源光缆）销售维持强劲增长，为短距离高速互连提供成本效益更优的解决方案。同时，DWDM、FTTx 和无线前传（WFH）光模块在经历2025年Q1的季节性低迷后，预计将在Q2回升，为市场整体增长提供补充动力。

不过需要注意的是，电信市场的复苏依然缓慢。尽管如此，得益于 400ZR 相干模块的持续增长，以及新一代WSS模块与放大器的销售加速，2025年电信光器件收入仍被看好。Cignal AI 数据显示，2024年 Lumentum 领跑电信器件营收榜，Marvell 和 Acacia 紧随其后。

行业观察：尽管电信资本支出增速不及数据中心，但骨干网升级、城域网带宽扩容需求仍在持续释放，尤其是在亚太及中东等新兴市场区域。

科技巨头资本支出上扬，AI基础设施投资进入高峰期

2025年第一季度，谷歌、亚马逊、Meta、微软与甲骨文五大科技公司在基础设施方面的支出全面走高，均高于去年同期。其中，甲骨文资本支出同比飙升 233%，达 56亿美元，超过其2024年全年支出总额，成为增长最为显著的厂商。

在中国市场，阿里巴巴、百度与腾讯也在加快部署。阿里巴巴一季度营收 325 亿美元，并宣布未来三年将投入超 3800 亿元人民币（约合530亿美元） 于 AI 基础设施建设。百度与腾讯亦持续加码，在AI算力与数据中心基础设施建设方面形成支出高峰。

行业解读：科技企业对AI基础设施的高强度投入，实质上拉动了对高性能光模块（如800G、1.6T）、高速光缆、耦合器、连接器等产品的需求增长，对整个光通信产业链形成正向带动效应。

800G仍为主线，CPO尚未形成颠覆性影响

尽管业界对共封装光学（CPO）技术持续关注，但LightCounting与Cignal AI均指出，未来三年内，CPO 不会对可插拔光模块出货量构成实质性影响。2025-2026年，400G与800G产品仍将维持出货主力地位，直至1.6T全面普及。光模块供应格局方面，旭创、Coherent、新易盛等仍是数据中心主力供应商，而关键光器件供应集中于Coherent、Broadcom、Lumentum等几家头部企业。

随着AI、云计算与大模型应用的快速发展，全球光通信市场正进入以800G和1.6T为核心的更新换代阶段。LightCounting与Cignal AI的报告均表明，2025年将成为市场复苏的关键年份，产业链正在重拾增长节奏。